Erklärung zum Deutschen Corporate Governance Codex

Bayerische Hypo- und Vereinsbank Aktiengesellschaft, München

Vergangenheitsbezogener Teil der Entsprechenserklärung 2005 zum Deutschen Corporate Governance Kodex gemäß § 161 AktG

Im Zuge der Übernahme der UniCredito Italiano S.p.A., Genua (UniCredit), scheiden acht Anteilseignervertreter des Aufsichtsrats der Bayerischen Hypo- und Vereinsbank Aktiengesellschaft (HVB) bis spätestens 28.11.2005 aus dem Aufsichtsrat aus. Die von UniCredit zu nominierenden Nachfolger werden voraussichtlich bis Anfang Dezember durch das Registergericht München zu Mitgliedern des Aufsichtsrats der HVB bestellt werden. Außerdem werden sich im Zuge der Übernahme Veränderungen im Vorstand der HVB ergeben. Vorstand und Aufsichtsrat der HVB haben daher beschlossen, die Entsprechenserklärung 2005 in einen vergangenheitsbezogenen Teil, der von dem Vorstand und Aufsichtsrat in seiner bisherigen Zusammensetzung beschlossen wird, und einen zukunftsbezogenen Teil, der von dem Vorstand und Aufsichtsrat in der geänderten Zusammensetzung beschlossen wird, aufzuspalten.

Hinsichtlich des vergangenheitsbezogenen Teils erklären Vorstand und Aufsichtsrat der HVB, dass den vom Bundesministerium der Justiz im amtlichen Teil des elektronischen Bundesanzeigers bekanntgemachten Empfehlungen der "Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex" in der Fassung vom 21. Mai 2003 und 2. Juni 2005 im Geschäftsjahr 2005 mit folgenden Abweichungen entsprochen wurde:

- Nach Ziffer 3.8 Satz 3 des Corporate Governance Kodex soll ein angemessener Selbstbehalt vereinbart werden, wenn die Gesellschaft für Vorstand und Aufsichtsrat eine D&O Versicherung abschließt.

Verantwortungsvolles Handeln ist für alle Organmitglieder selbstverständliche Pflicht; eines Selbstbehaltes bedarf es deshalb nicht.

- Nach Ziffer 4.2.4 Satz 2 des Corporate Governance Kodex sollen die Angaben über die Vergütung der Vorstandsmitglieder im Anhang des Konzernabschlusses individualisiert erfolgen.

Dieser Empfehlung wurde nur teilweise entsprochen.

Die Vergütung für den Sprecher des Vorstands wurde im Anhang des Konzernabschlusses für das Jahr 2004 erstmals individualisiert angegeben. Bei den anderen Vorstandsmitgliedern blieb es bei der bisherigen Darstellung der Gesamtvergütung, wobei im Anhang des Konzernabschlusses und im Vergütungsbericht auch die einzelnen Vergütungsbestandteile, nämlich Fixum, erfolgsbezogene Komponenten und Komponenten mit langfristiger Anreizwirkung ausgewiesen wurden. Eine weitergehende Individualisierung hat nach unserer Meinung mehr Nach- als Vorteile für die Gesellschaft.



München, den 10. November 2005

Der Aufsichtsrat;                                                                   Der Vorstand
Dr. Dr. h.c. Albrecht Schmidt                                     Dieter Rampl        Dr. Wolfgang Sprißler